حاسبة S&P 500
كيف تحسب العائد المستقبلي لمؤشر S&P 500؟
- استخدم العوائد السابقة للتنبؤ بالعوائد المستقبلية المتوقعة (ما يتم القيام به بشكل أساسي في هذه الآلة الحاسبة)؛
- استخدام افتراضات أسواق رأس المال (Capital Market Assumptions) لتقدير العائد السنوي المتوقع.
يشير النهج الأول إلى أن العوامل الاقتصادية السابقة ستستمر في التطبيق في المستقبل، وهو ما قد يكون أو لا يكون دقيقًا. لذلك، يجب أن نكون حذرين بشأن استخدام العوائد التاريخية لتقدير العوائد المستقبلية. يأخذ النهج الثاني في الاعتبار منهجية تعتمد على نمو الأرباح وعائد الأرباح وإعادة التسعير.
يقوم معهد BlackRock للاستثمار إعداد مجموعة من افتراضات سوق رأس المال (CMAs) تتعلق بالعديد من فئات الأصول. وفيما يلي العوائد المتوقعة لمؤشر S&P 500 بالدولار الأمريكي:
لا توجد طريقة «صحيحة» أو «خاطئة» لتقدير العوائد المتوقعة لمؤشر S&P 500. إذا كنت لا توافق على هذه الأساليب، يمكنك التغيير إلى العائد المتوقع الخاص بك في الآلة الحاسبة!
الأسئلة الشائعة
ماذا تفعل هذه الآلة الحاسبة؟
مثال: إذا كنت تتوقع عائدًا سنويًا بنسبة 7٪ وتضخمًا عند 2٪، فما عليك سوى إدخال 5٪ في الآلة الحاسبة، وستحصل على العائد الحقيقي.
ما البيانات التي تستخدمها الآلة الحاسبة؟
هل يمكنني استخدام هذه الآلة الحاسبة لتخطيط استراتيجية التقاعد أو الاستثمار الخاصة بي؟
إنها أداة تعليمية مفيدة، ولكن لا ينبغي أن تحل محل المشورة المالية الشخصية. للتخطيط، فكر في استخدام برامج مالية أكثر قوة أو استشارة أحد المحترفين.
ما هي افتراضات سوق رأس المال (CMAs)؟
افتراضات سوق رأس المال هي توقعات طويلة الأجل للعائدات المتوقعة والمخاطر (التقلب) والارتباطات عبر فئات الأصول المختلفة. تساعد هذه التوقعات المستثمرين ومديري الأصول والمؤسسات على تشكيل التوزيع الاستراتيجي للأصول واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. يتم استخدامه من قبل صناديق التقاعد ومديري الأصول والمستثمرين المؤسسيين لإنشاء محافظ متنوعة.
عادةً ما يتم تحديث CMAs سنويًا بناءً على الظروف الاقتصادية والاتجاهات التاريخية والنماذج التطلعية.
هل تستخدم مؤشر S&P 500 أو أي مؤشر آخر؟
من الناحية العملية، تستخدم BlackRock «الأسهم الأمريكية» لحساب العائد المتوقع لسوق الأسهم الأمريكية باستخدام مؤشر MSCI USA. ومع ذلك، هناك تداخل كبير بين هذا المؤشر ومؤشر S&P 500.
لتوضيح وجهة نظرنا، يمكننا مقارنة أداء اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة التي تكرر كل مؤشر: iShares MSCI USA UCITS ETF (Acc) و iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc):
هل يمكنني الحصول على العوائد المتوقعة لسوق الأسهم الأمريكية بعملات أخرى؟
نعم، تستخدم BlackRock CMAs أيضًا تقديرات لعملات أخرى مثل اليورو والدرهم الإماراتي والجنيه الإسترليني:
خلاصة القول
يرجى ملاحظة أن توقعات العائد لجميع فئات الأصول تظهر بشروط محمية، باستثناء أسواق الأسهم الإقليمية وسندات الحكومة الصينية وديون الأسواق الناشئة بالعملة المحلية والأسواق الخاصة بخلاف صناديق التحوط.
تظهر توقعات عائد الجنيه الإسترليني لجميع فئات الأصول بشروط محمية، باستثناء أسواق الأسهم الإقليمية وسندات الحكومة الصينية وديون الأسواق الناشئة بالعملة المحلية والأسواق الخاصة بخلاف صناديق التحوط.