مراجعة Interactive Brokers 2026 للإماراتيين والمقيمين

تعد Interactive Brokers (IBKR) واحدة من أكثر منصات الوساطة شهرة واحترامًا في العالم، حيث كانت نشطة منذ عام 1978. لقد اكتسبت سمعة طيبة من حيث الموثوقية على المستوى المؤسسي والوصول إلى الأسواق العالمية والأسعار التنافسية.

ومع ذلك، غالبًا ما يُنظر إليها على أنها أكثر ملاءمة للمستثمرين ذوي الخبرة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى منصتها الرائدة، Trader Workstation (TWS))، الأمر الذي قد يكون مربكًا للمبتدئين. ومع ذلك، فقد خطت IBKR خطوات كبيرة في إمكانية وصول المستخدم من خلال واجهات مبسطة مثل بوابة عملاء IBKR والجوال الأول IBKR GlobalTrader التطبيق.

في دولة الإمارات العربية المتحدة، تعمل Interactive Brokers من خلال Interactive Brokers (المملكة المتحدة) المحدودة (فرع مركز دبي المالي العالمي)، والتي تم ترخيصها وتنظيمها من قبل سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA). يحق لفرع مركز دبي المالي العالمي تنفيذ الخدمات المالية لـترتيب الصفقات في الاستثمارات و ترتيب الحضانة، على النحو المحدد بموجب قواعد سلطة دبي للخدمات المالية.

في حين أن هذا يعني أن عملاء الإمارات العربية المتحدة يتعاقدون تقنيًا مع الكيان البريطاني، إلا أنهم يستفيدون من الرقابة المحلية والوجود المنظم داخل مركز دبي المالي العالمي (DIFC).

لمن يستخدم IBKR؟

Interactive Brokersمناسبة تمامًا لـ:

• المستثمرين على المدى الطويل في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة، و الأسواق العالمية
• المهتمين بمنتجات متقدمة مثل الخيارات والعقود الآجلة
• المستثمرون الذين يبحثون عن تكاليف صرف العملات المنخفضة و أدوات محفظة قوية
• الأشخاص الذين يعطون الأولوية الأمن والرقابة التنظيمية، وشريك استثماري طويل الأجل

على عكس بعض المنصات الأخرى، لا تقدم IBKR تداولًا بدون عمولة. ومع ذلك، فإنه يعوض عن بعض أقل فروق الأسعار وأنظمة التنفيذ الأكثر تقدمًا في الصناعة. وهذا يجعلها جذابة بشكل خاص للمستثمرين الجادين الذين يعطون الأولوية للقيمة والشفافية والموثوقية على التسويق المبهرج أو الحيل.

تندرج حسابات العملاء المفتوحة عبر فرع مركز دبي المالي العالمي ضمن الإطار التنظيمي لسلطة دبي للخدمات المالية، والذي يوفر الشفافية والضمانات المتوافقة مع المعايير الدولية. ومع ذلك، من المهم ملاحظة الحماية مثل خطة تعويض المستثمرين في الاتحاد الأوروبي (على سبيل المثال، ما يصل إلى 20,000 يورو في أيرلندا) لا تنطبق هنا. يجب على المستثمرين الإماراتيين تقييم حماية مركز دبي المالي العالمي والسمعة العالمية لـ IBKR عند النظر في مدى ارتياحهم للمخاطر.

في هذه المقالة، سنتعمق في الميزات الرئيسية لـInteractive Brokers في الإمارات، نغطي الرسوم والوظائف والمزايا والعيوب، حتى تتمكن من تحديد ما إذا كان هذا الوسيط مناسبًا لك!

_{الإفصاح: لدي حسابات شخصية وتجارية مع Interactive Brokers.}

أبرز ما في IBKR

_{💡 التمويل المحلي بالدرهم الإماراتي متاح الآن عبر بنك أبوظبي الأول (FAB) - تحويلات محلية مجانية وسريعة بالدرهم الإماراتي.}

الإيجابيات والسلبيات

الإيجابيات

• عمولات منخفضة للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والخيارات
• منخفض جدًا رسوم تحويل العملات. أسعار تحويل الدرهم الإماراتي مقابل الدولار الأمريكي رخيصة جدًا مقارنة بالبنوك الإماراتية
• تمويل محلي بالدرهم الإماراتي أصبح الآن متاحًا عبر بنك أبوظبي الأول (FAB)، مما يتيح تحويلات مجانية وشبه فورية داخل الإمارات العربية المتحدة
• حساب متعدد العملات يتيح لك الاحتفاظ بالدرهم الإماراتي والدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني دون تحويل قسري
• أوسع مجموعة منتجات مقارنة بالوسطاء الآخرين
• سمعة ممتازة (تأسست عام 1978)
• فريق مخصص لخدمة العملاء في الإمارات العربية المتحدة برقم +971 محلي
• تطبيق جوال حديث (IBKR GlobalTrader) للأسهم والخيارات وصناديق الاستثمار المتداولة - رائعة للمبتدئين

السلبيات

• معقدة وتستغرق وقتًا طويلاً عملية فتح الحساب
• قد لا تزال بعض البنوك الإماراتية تتعامل مع تحويلات بنك أبوظبي الأول على أنها دولية اعتمادًا على سياساتها، لذلك يوصى بإجراء تحويل تجريبي صغير
• منحنى تعلم أكثر حدة للمبتدئين (خاصة في حالة استخدام TWS)
• يمكن أن يكون التنقل في موقع الويب مربك
• لا يوجد فوائد على النقد غير المستثمر الذي يقل عن 10,000 يورو

الفائدة على النقد غير المستثمر

أحد الجوانب البارزة لـ Interactive Brokers هو أنها تدفع فائدة على أرصدة العملاء الخاملة. ومع ذلك، هناك تحذير كبير: تكسب فقط فائدة على النقد الذي يزيد عن 10,000 دولار (أو 35,000 درهم إماراتي). بمعنى آخر، إذا كان لديك 15,000 دولار غير مستثمر، فسيتم دفع الفائدة فقط على 5,000 دولار. اعتبارًا من تاريخ هذه المقالة، كانت أسعار الفائدة المعروضة بالدولار الأمريكي والدرهم الإماراتي 3.83% و 3.487%، على التوالي.

علاوة على ذلك، إذا كان رصيد حسابك الإجمالي هو أقل من 100,000 دولار (أو ما يعادله بالدرهم الإماراتي)، لا تزال تحصل على فائدة ولكن بسعر معدل نسبي استنادًا إلى قيمة حسابك.

على سبيل المثال، إذا كان لديك 50,000 دولار من إجمالي الأصول و 30,000 دولار نقدًا غير مستثمر، فستحصل فقط على السعر الكامل البالغ 20,000 يورو. عند تطبيقه على محفظتك بالكامل، ينتج عن ذلك معدل فعال بحوالي 1.277%:

عادةً ما يتم الاحتفاظ بأموالك غير المستثمرة في مزيج من الودائع قصيرة الأجل أو أدوات سوق المال (مثل الديون الحكومية قصيرة الأجل).

ميزة الاهتمام هذه جذابة بشكل خاص للمستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية. في يونيو 2025، الحساب متوسط في Interactive Brokers كان لديه حوالي 158,600 دولار في حقوق الملكية (محسوبة بقسمة إجمالي «حقوق العميل» على «إجمالي الحسابات»).

الرسوم والعمولات

لدى Interactive Brokers هيكل رسوم معقد ولكنه شفاف للغاية. عادةً ما يختار المستثمرون الإماراتيون بين نموذجين للتسعير: «متدرج» أو «ثابت». يعتمد الاختيار على نوع الأصول التي تخطط لتداولها والمبالغ المعنية.

خطة متدرجة

عمولة ثابتة لكل صفقة تشمل جميع الرسوم. بسيط ويمكن التنبؤ به. الأفضل للمستثمرين العرضيين أو على المدى الطويل الذين يفضلون الوضوح والتداول بأحجام أكبر.

• الأسهم الأمريكية/صناديق الاستثمار المتداولة: 0.0035 دولار للسهم الواحد (الحد الأدنى 0.35 دولار؛ بحد أقصى 1٪ من قيمة الصفقة)
• الأسهم الأوروبية/صناديق الاستثمار المتداولة: 0.05% من قيمة المعاملة (بحد أدنى 1.25 يورو؛ بحد أقصى 29 يورو لكل معاملة)
• خيارات: 0.65 دولار لكل عقد (بحد أدنى 1 دولار)

خطة ثابتة

يتم تقسيم الرسوم (الوساطة + البورصة + التنظيمية). تنخفض التكاليف مع الحجم. الأفضل للمتداولين النشطين أو المحترفين الذين يتداولون بشكل متكرر ويريدون تكاليف أقل لكل تداول.

• الأسهم الأمريكية/صناديق الاستثمار المتداولة: 0.005 دولار لكل سهم (الحد الأدنى 1 دولار؛ بحد أقصى 1٪ من قيمة الصفقة)
• الأسهم الأوروبية/صناديق الاستثمار المتداولة: 0.05% من قيمة المعاملة (الحد الأدنى 3 يورو؛ بدون حد أقصى)
• خيارات: 0.65 دولار لكل عقد (بحد أدنى 1 دولار)

لمزيد من التفاصيل، استشر موقع Interactive Brokers الرسمي.

رسوم تحويل العملات

يجب عليك أيضًا التفكير برسوم تحويل العملات، خاصة عند شراء الأصول بعملة مختلفة (مثل الأسهم الأمريكية). تقدم Interactive Brokers بعضًا من أدنى معدلات التحويل في السوق، حول 0.002%.

• غالبًا ما يمول المستثمرون المحليون حساباتهم بالدرهم الإماراتي ويتحولون إلى الدولار داخل IBKR بسعر 3.673 تقريبًا - أفضل بكثير من أسعار صرف معظم البنوك الإماراتية. مثال: تحويل 10,000 درهم إماراتي إلى دولار أمريكي سيكلف حوالي 20 درهمًا إماراتيًا.

ميزات إضافية لتوفير المال

• برنامج تحسين عائد الأسهم: تشارك Interactive Brokers 50٪ من الإيرادات الناتجة عن إقراض أسهمك لأطراف ثالثة (عادةً للبيع على المكشوف).
• فروق أسعار مخفضة (التوجيه الذكي): تستخدم Interactive Brokers نظامًا ذكيًا للغاية لتوجيه الطلبات (Smart Route)، والذي يهدف إلى تأمين تنفيذ أفضل، تدفع أقل عند الشراء وتكسب المزيد عند البيع من خلال العثور على أفضل الأطراف المقابلة في أي لحظة.

السلامة والتنظيم

إذا كان الأمان هو مصدر قلقك الرئيسي، Interactive Brokers قد يكون بالضبط ما تبحث عنه.

• وسيط متعدد اللوائح: يتم تنظيم IBKR من قبل العديد من السلطات المالية رفيعة المستوى، بما في ذلك لجنة الأوراق المالية الأمريكية وهيئة FCA في المملكة المتحدة، وفي الإمارات العربية المتحدة، من قبل سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) من خلال Interactive Brokers (المملكة المتحدة) المحدودة - فرع مركز دبي المالي العالمي. في حين لا يوجد تنظيم يضمن عدم وجود مخاطر، فإن الإشراف من قبل المنظمين المعروفين يضيف طبقة مهمة من حماية المستثمرين.

• برامج حماية المستثمر: بصفتك مقيمًا في الإمارات العربية المتحدة، إذا فتحت حسابًا من خلال فرع مركز دبي المالي العالمي، فستكون علاقتك قانونية مع Interactive Brokers (المملكة المتحدة) محدودة المسؤولية، تحت إشراف سلطة دبي للخدمات المالية. على عكس بعض الكيانات الأوروبية (مثل IBKR Ireland)، لا يشمل هذا الإعداد خطط تعويض المستثمرين في الاتحاد الأوروبي مثل الحماية البالغة 20,000 يورو. ومع ذلك، فإن سمعة IBKR الطويلة الأمد، ومركزه الرأسمالي القوي، والبصمة التنظيمية العالمية تساعد في تخفيف مخاوف المستثمرين على المدى الطويل.
• شركة مساهمة عامة: تم إدراج IBKR في بورصة NASDAQ، مما يعني أنه يجب عليه نشر تقارير مالية ربع سنوية وسنوية. تسمح هذه الشفافية للمستثمرين بتقييم صحتها المالية. يظهر تحليلنا وضع مالي قوي، مع عدم وجود ديون طويلة الأجل واحتياطيات رأسمالية قوية:

• سمعة مثبتة: تأسست في 1978، صمدت شركة Interactive Brokers في وجه العديد من أزمات السوق، بما في ذلك الأزمة المالية العالمية 2007-2009، وظهرت بشكل أقوى. في حين أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، إلا أن الرقابة التنظيمية من الدرجة الأولى والبيانات المالية الشفافة تعطي ثقة كبيرة في استقرار IBKR.

وفي الوقت الحالي، لا تزال حسابات التجزئة في الإمارات العربية المتحدة المفتوحة من خلال فرع مركز دبي المالي العالمي التابع لبنك الكويت الدولي خاضعة للكيان البريطاني (مع حفظ معظم الأصول في الولايات المتحدة)، مستفيدة من الرقابة العالمية القوية. إذا تم نقل الحسابات إلى كيان محلي بالكامل في الإمارات العربية المتحدة في المستقبل، فقد تختلف الحماية - شيء يجب مراقبته.

إذا كان الأمان هو أولويتك، Interactive Brokers تعد من بين أفضل الشركات في السوق.

منصات التداول المقدمة

يقدم IBKR منصات تداول مختلفة للمستخدمين بمستويات خبرة مختلفة:

التخصيص المتقدم على TWS

تقدم TWS مستوى استثنائيًا من التخصيص، مع علامات تبويب مخصصة لإدارة المخاطر وتداول الخيارات والقدرة على إنشاء أوامر مشروطة متقدمة مثل «واحد يلغي الآخر» و «واحد يحفز الآخر.» تتيح لك هذه الميزات تخصيص المنصة لاستراتيجيات التداول أو الاستثمار الخاصة بك.

منصات بديلة: الويب والجوال

بالإضافة إلى TWS، يمكنك أيضًا استخدام بوابة العميل (على شبكة الإنترنت) أو IBKR موبايل. كلاهما يسهل التنقل فيهما ولا يزالان يقدمان جميع الوظائف الأساسية - المراقبة في الوقت الفعلي، والمفضلة/قوائم المراقبة، والتنبيهات، والمزيد.

IBKR Global Trader، وهو تطبيق جوال حديث مصمم للمستثمرين الأقل خبرة، يوفر واجهة بسيطة وبديهية لتداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والخيارات. تشمل الميزات الرئيسية تحويل تلقائي للعملات و أسهم كسرية، من بين أمور أخرى.

المنتجات المالية والأسواق المدعومة

يتمثل أحد العوامل الرئيسية التي تميز Interactive Brokers مجموعتها الواسعة من الأسواق والمنتجات العالمية، مما يجعلها واحدة من أكثر المنصات شمولاً للمستثمرين على أي مستوى.

يمكنك الوصول إلى أكثر من 150 سوقًا عبر أكثر من 30 دولة، مما يسمح لك ببناء صورة حقيقية محفظة دولية متنوعة.

سواء كنت مستثمرًا عاديًا أو تاجرًا متمرسًا، فإن مجموعة منتجات IBKR الشاملة توفر مجموعة لا مثيل لها من الفرص.

من خلال Interactive Brokers، يمكنك الوصول إلى مجموعة واسعة من الأدوات المالية، بما في ذلك:

• الأسهم مدرجة في الأسواق العالمية الرئيسية (الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا وكندا والمزيد)
• السندات الصادرة عن الحكومات والشركات
• صناديق الاستثمار المتداولة (الصناديق المتداولة في البورصة)
• الفوركس (تداول العملات)
• صناديق الاستثمار المشتركة
• السلع
• خيارات و العقود الآجلة، لمزيد من استراتيجيات التحوط أو المضاربة المتقدمة
• العقود مقابل الفروقات (العقود مقابل الفروقات)، والتي تسمح بالمراكز ذات الرافعة المالية
• الأسهم الجزئية، مثالية لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار في الأسهم ذات الأسعار المرتفعة دون شراء حصة كاملة

من المهم ملاحظة أنّ Interactive Brokers لا تقدم عمومًا تداولًا مباشرًا للعملات المشفرة للمستثمرين في مناطق معينة. بدلا من ذلك، فقط العقود الآجلة للعملات المشفرة قد تكون متاحة. هذا الاختيار الواسع من المنتجات يجعل Interactive Brokers خيارًا قويًا لكل من المستثمرين المحافظين والمتداولين ذوي الخبرة الذين يبحثون عن التعرض لأسواق محددة أو استراتيجيات أكثر تعقيدًا.

دعم العملاء

يوفر Interactive Brokersدعم عملاء وظيفي ولكنه محدود إلى حد ما للمستثمرين المقيمين في الإمارات العربية المتحدة، وخاصة المبتدئين.

تشمل قنوات الدعم المتاحة:

• الدردشة الحية (iBot): مساعد مدعوم بالذكاء الاصطناعي للاستعلامات الأساسية
• نموذج الاتصال: لمزيد من المشكلات التفصيلية أو الخاصة بالحساب
• الهاتف والبريد الإلكتروني: متاح، على الرغم من ذلك يمكن أن تختلف أوقات الاستجابة

يتم تقديم الدعم بشكل أساسي في الإنجليزية، وعلى الرغم من أنها موثوقة بشكل عام، قد لا تكون الردود دائمًا فورية أو ملائمة للمبتدئين، شيء يجب أخذه في الاعتبار إذا كنت جديدًا في مجال الاستثمار.

فتح حساب

ستفتح حسابًا ضمن IBKR برو، الاختيار بين «ثابت» أو «متدرج» هيكل التسعير لجميع المنتجات. قد يكون نموذج الرسوم هذا أقل وضوحًا من الوسطاء الآخرين ذوي التكلفة المنخفضة، لذا تأكد من فهم الأصول التي ستتداولها والمبالغ المعنية.

• تسجيل رقمي بالكامل: يمكن أن تكون العملية مفصلة وتتطلب معلومات شخصية وتجربتك الاستثمارية. هذا يساعد IBKR على تعيين أذونات التداول المناسبة. يمكنك تعديلها لاحقًا إذا وجدت أنها مقيدة للغاية.
• التحقق والإيداع الأول: بمجرد التحقق من هويتك وإقامتك وإجراء إيداعك الأولي، يكون حسابك نشطًا بشكل عام داخل يومي عمل (بناءً على تجربتنا).
• طرق التمويل: يمكنك تمويل حسابك عبر التحويلات المصرفية (البرقية/SEPA). بطاقات الخصم/الائتمان أو PayPal أو طرق أخرى لا يتم قبولها.
  • يتم تضمين سحب مجاني واحد لكل شهر تقويمي.
  • بعد ذلك، كل سحب إضافي يكلف 10 دولارات (أو ما يعادله بعملة حسابك)
  • اعتبارًا من هذه المراجعة، يمكن إجراء عمليات الإيداع بالدرهم الإماراتي محليًا عبر بنك أبوظبي الأول (فاب). تقوم معظم البنوك الإماراتية بمعالجة هذه التحويلات كمدفوعات محلية، مما يعني أنها مجانية أو منخفضة التكلفة للغاية، وغالبًا في نفس اليوم.

_{💡 نصيحة: إذا تم رفض طلب الحساب الخاص بك (وهو أمر شائع بالنسبة للجنسيات المقيدة أو بعض المستندات)، فاختر تحميل المستندات يدويًا بدلاً من التحقق الآلي. استخدم كشف حساب مصرفي حديث في الإمارات العربية المتحدة (مع العنوان) وبطاقة الهوية الإماراتية للإثبات - وقد أدى ذلك إلى حل معظم حالات الرفض التي أبلغ عنها المقيمون في الإمارات العربية المتحدة.}

الحكم النهائي: هل يستحق Interactive Brokers ذلك؟

تعتبر Interactive Brokers بلا شك واحدة من أكثر شركات الوساطة شمولاً وقوة في جميع أنحاء العالم، وهذه السمعة تستحقها عن جدارة. إذا كنت تبحث عن وسيط منظم بشكل جيد، متين مالياً مع تشكيلة منتجات شاملة، رسوم تنافسية، و أدوات التداول/إدارة المحافظ المتقدمة، ثم IBKR يمكن أن يكون مناسب بشكل ممتاز.

ومع ذلك، فهي ليست للجميع:

• هو وسيط مثالي للمستثمرين ذوي الخبرة: إذا كان لديك محفظة أكبر وتقدر الأدوات المتطورة، فمن الصعب التغلب على IBKR. يمكنك تداول الأسهم الجزئية وكسب الفائدة على النقد الخامل والاستفادة من الحد الأدنى من رسوم الفوركس وحتى إقراض أسهمك من خلال برنامج عائد الأسهم.‍
• من المحتمل أن تكون صعبة للمبتدئين: تحتوي منصة TWS الرئيسية على منحنى التعلم الحاد. يمكن أن تشعر بعملية فتح الحساب روتيني. ومع ذلك، قدمت IBKR حلولًا أكثر سهولة في الاستخدام مثل IBKR Global Trader، مما يسهل على المستثمرين الجدد البدء بالتداول.