كيف تستثمر في S&P 500 من الإمارات

يعد مؤشر S&P 500 أحد مؤشرات سوق الأسهم الأكثر متابعة في العالم، ويمثل 500 من أكبر الشركات المدرجة في البورصة في الولايات المتحدة.

سيرشدك هذا المقال إلى كل ما تحتاج لمعرفته حول الاستثمار في S&P 500 من الإمارات العربية المتحدة.

بدءًا من فهم خيارات الاستثمار واختيار المنصة المناسبة لإدارة التكاليف والنظر في المخاطر، ستتعلم كيفية اتخاذ قرارات مستنيرة تتوافق مع أهدافك المالية.

ملخص الفيديو

شاهد ملخصًا قصيرًا لكيفية الاستثمار في S&P 500 من دبي والإمارات العربية المتحدة في الفيديو أدناه:

1. اختر صندوق ETF يتتبع مؤشر S&P 500

الصندوق المؤشرات المتداول في البورصة (ETF) هو صندوق استثماري يمتلك محفظة متنوعة من الأصول، والتي قد تشمل الأسهم والسندات والنقد والمنتجات المالية الأخرى. تستثمر ETF التي تتبع مؤشر S&P 500 في شركاتها البالغ عددها 500 شركة.

إنه حل عملي من خلال توفير أداة استثمارية واحدة تمثل أداء المؤشر بأكمله. من خلال الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة في مؤشر S&P 500، يمكن للإماراتيين والمقيمين في دولة الإمارات العربية المتحدة المشاركة بفعالية في النمو المحتمل للمؤشر والاستفادة من مزايا التنويع.

على الرغم من عدم وجود صناديق استثمار متداولة مدرجة في سوق دبي المالي (DFM) تتعقب مؤشر S&P 500 مباشرةً، لا يزال بإمكان المستثمرين التعرض للمؤشر من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الدولية المدرجة في البورصات الأخرى.

لمساعدتك في العثور على الخيارات المناسبة، قمنا بتجميع قائمة ببعض أكبر صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع مؤشر S&P 500:

_{ملاحظة: يتم ترتيب صناديق الاستثمار المتداولة في الجدول حسب الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، والتي تمثل المبلغ الإجمالي لأموال المستثمرين التي يديرها الصندوق. قمنا بتضمين صناديق الاستثمار المتداولة في UCITs فقط - لا توجد صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة، حيث لا يوصى بها عمومًا للمستثمرين المغتربين.}

بالنسبة للمستثمرين غير الأمريكيين، هناك نصيحة شائعة بتجنّب صناديق الـETF المدرجة في الولايات المتحدة مثل VOO وSPY ما لم تكن تفهم جيدًا تبعات ذلك، وذلك للأسباب التالية:

اقتطاع الضريبة على توزيعات الأرباح:

• الصناديق الأمريكية المدرجة (VOO / SPY): يتم اقتطاع حوالي 30% من توزيعات الأرباح كضريبة.
• الصناديق الأيرلندية (المدرجة في لندن): يتم اقتطاع حوالي 15% فقط بفضل اتفاقية الضرائب بين الولايات المتحدة وأيرلندا.

ضريبة التركات الأمريكية (Estate Tax):

• في حال امتلاك أصول أمريكية مدرجة تتجاوز حوالي 60,000 دولار أمريكي وقت الوفاة، قد يخضع الورثة لتعقيدات وضريبة التركات الأمريكية.
• الصناديق الأيرلندية (Irish-domiciled ETFs) تحمي المستثمر من هذا الخطر ولا تخضع لضريبة التركات الأمريكية.

كل عمود في الجدول يعني ما يلي:

• المؤشر: إنه الرمز القصير المستخدم لتحديد ETF في البورصة.
• TER (الرسوم السنوية): تشير TER إلى نسبة المصروفات الإجمالية، وهي الرسوم السنوية التي يتقاضاها مزود ETF. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من استثمارك. على سبيل المثال، نسبة 0.03٪ TER تعني أنك تدفع 0.30 دولارًا سنويًا مقابل كل 1,000 دولار يتم استثمارها. تعد شروط الاستثمار المنخفضة أكثر فعالية من حيث التكلفة للمستثمرين على المدى الطويل.
• استخدام الدخل: يصف هذا ما يفعله ETF مع الأرباح التي يتلقاها من الأسهم الأساسية.
  
  • يؤدي توزيع صناديق الاستثمار المتداولة إلى دفع أرباح للمستثمرين.
  • تقوم صناديق الاستثمار المتداولة المتراكمة تلقائيًا بإعادة استثمار الأرباح مرة أخرى في الصندوق، مما يزيد من قيمتها.

بالإضافة إلى الأعمدة المعروضة، تجدر الإشارة إلى أن جميع صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الجدول هي صناديق الاستثمار المتداولة المادية. هذا يعني أنهم يشترون ويحتفظون مباشرة بالأسهم الأساسية في مؤشر S&P 500 (وهذا يختلف عن صناديق الاستثمار المتداولة الاصطناعية، التي تستخدم المشتقات بدلاً من الاحتفاظ بالأسهم الفعلية).

الآثار الضريبية والتكاليف

قد يكون للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة آثار ضريبية، لذلك يُنصح غالبًا بالنظر في صناديق الاستثمار المتداولة الموجودة في أوروبا أيضًا.

بالنسبة لغير المقيمين في الولايات المتحدة، تفرض VOO وصناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية المماثلة ضريبة اقتطاع بنسبة 30٪ على أرباح الأسهم وقد تخضع أيضًا أصولك لضريبة عقارية بنسبة 40٪ إذا تجاوزت ممتلكاتك 60،000 دولار في وقت الوفاة.

لحسن الحظ، هناك بدائل أفضل مصممة خصيصًا للتخفيف من هذه المشكلات:

• صناديق الاستثمار المتداولة التي تتخذ من أيرلندا مقراً لها: تقدم صناديق الاستثمار المتداولة هذه، مثل Vanguard's VUSD (النسخة الأيرلندية من VOO)، مزايا ضريبية كبيرة. يتم تخفيض ضريبة اقتطاع الأرباح إلى 15٪، وهو نصف ما ستدفعه مع VOO. بالإضافة إلى ذلك، لا تخضع صناديق الاستثمار المتداولة التي تتخذ من أيرلندا مقراً لها لضريبة العقارات الأمريكية، مما يجعلها خيارًا أكثر أمانًا لغير المقيمين في الولايات المتحدة.
• صناديق الاستثمار المتداولة المتراكمة: إذا كنت تفضل عدم التعامل مع متاعب إعادة استثمار أرباح الأسهم يدويًا، فقد ترغب في التفكير في ETF متراكم مثل VUAA. تقوم صناديق الاستثمار المتداولة المتراكمة تلقائيًا بإعادة استثمار أرباح الأسهم، والتي يمكن أن تكون أكثر كفاءة من الناحية الضريبية وربما تؤدي إلى عوائد أكبر على المدى الطويل.
• اعتبارات العملة: عند اختيار عملة ETF الخاص بك، يُنصح عمومًا بتحديد عملة البلد الذي تخطط للتقاعد فيه. على سبيل المثال، إذا كنت تخطط للتقاعد في أوروبا، فقد يكون ETF المقوم باليورو خيارًا جيدًا. ومع ذلك، على المدى الطويل، تميل أسعار صرف العملات بين البلدان المتقدمة إلى العودة، لذلك قد لا يكون التأثير كبيرًا كما تعتقد.

من خلال اختيار صناديق الاستثمار المتداولة التي تتخذ من أيرلندا مقراً لها مثل VUSD أو VUAA، يمكنك التوفير بشكل كبير في الضرائب وتجنب المخاطر المرتبطة بضريبة العقارات الأمريكية، كل ذلك مع الحفاظ على التعرض لمؤشر S&P 500.

2. اختر وسيط ETF جيد

بعد اختيار ETF، فإن الخطوة التالية هي تحديد وسيط موثوق يسمح لك بالاستثمار فيه:

هل تريد استكشاف المزيد من الخيارات؟ تحقق من قائمة الوسطاء الخاضعين للتنظيم في الإمارات ولدينا مراجعات فردية.

Interactive Brokers (IBKR) هو الاختيار الافتراضي للمجتمع، للحصول على عمولات منخفضة وأسعار فوركس ممتازة والوصول إلى LSE لصناديق الاستثمار المتداولة الأيرلندية. من الإمارات العربية المتحدة، يمول الكثيرون بالدرهم الإماراتي ويقومون بالتحويل داخل IBKR (غالبًا ما يكون أفضل فوركس).

عادةً لا يُنصح باستخدام منصات عقود الفروقات (CFD) ولا الوسطاء “بدون عمولة” الذين يوجّهون أوامر التداول مقابل الدفع، للاستثمار طويل الأجل.

3. ضع «طلب شراء»

بمجرد اختيار وسيط ETF مناسب وتمويل حسابك، فأنت على استعداد لتقديم «أمر شراء» لـ S&P 500 ETF. في هذا المثال، سوف نستخدم Interactive Brokers. ومع ذلك، يمكنك اتباع هذه الخطوات لتنفيذ عملية الشراء مع أي وسيط:

أ) ابحث عن صندوق S&P 500 ETF المطلوب

استخدم وظيفة البحث أو تصفح صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة للعثور على S&P 500 ETF المحدد الذي حددته. ارجع إلى رمز المؤشر لتحديد موقع ETF بدقة (في حالتنا، بحثنا عن VUSA):

قد تواجه حالات تقدم فيها منصة التداول إصدارات متعددة من نفس ETF، كل منها مقوم بعملة مختلفة، مثل الدولار الأمريكي أو اليورو أو الجنيه الإسترليني. يُنصح باختيار العملة التي تتوافق مع عملة حسابك. على سبيل المثال، إذا كانت عملة حسابك هي الدولار الأمريكي، فإن اختيار ETF المقوم بالدولار الأمريكي سيساعدك على تجنب رسوم صرف العملات.

ب) انقر على «شراء»

عادةً ما تكون علامة التبويب هذه واضحة بمجرد دخولك إلى صفحة ETF، حيث ستجد المخطط والمعلومات الأساسية حول ETF.

ج) اختر تفاصيل أمر الشراء

الآن، يجب عليك اختيار نوع الطلب المناسب بناءً على تفضيلاتك واستراتيجية التداول.

• أمر محدد السعر (Limit Order):: يتم تعيينه افتراضيًا على IBKR. لذلك يمكنك تحديد سعر محدد ترغب عنده في شراء ETF. لن يتم تنفيذ الصفقة إلا إذا وصل سعر السوق أو انخفض إلى أقل من سعر الحد المحدد. قم بتعيين الحد أعلى قليلاً من الطلب الحالي ليتم ملؤه بسرعة دون مفاجآت.
• أمر السوق (Market Order): ينفذ هذا الأمر التجارة بسعر السوق السائد ويوفر التنفيذ الفوري.
• الكمية أو الوحدات: حدد مبلغ المال أو عدد الأسهم التي ترغب في استثمارها في S&P 500 ETF.

د) ضع الطلب

أخيرًا، انقر فوق «إرسال ولكن اطلب» لإرسال طلبك. في هذه المرحلة، سيقوم الوسيط بمعالجة المعاملة ومحاولة تنفيذ الصفقة وفقًا للمعايير المحددة.

ما يجب التحقق منه قبل اختيار ETF

لا يتم إنشاء جميع صناديق الاستثمار المتداولة على قدم المساواة. فيما يلي الأشياء الرئيسية التي يجب مراجعتها قبل الاستثمار:

الرسوم (بالأحرف الصغيرة)

يفرض كل مزود ETF رسومًا إدارية، تُعرف باسم نسبة المصروفات الإجمالية (TER) أو الرسوم الجارية (OCF). يتم خصم هذه الرسوم تلقائيًا من الصندوق. تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة المعروضة على معدلات فائدة منخفضة تصل إلى 0.03٪. تعني الرسوم المنخفضة أنك تحتفظ بالمزيد من عائداتك بمرور الوقت.

طريقة النسخ

تقوم صناديق الاستثمار المتداولة بتتبع مؤشراتها بطرق مختلفة:

• النسخ المادي: يقوم ETF بالفعل بشراء الأسهم في المؤشر.
• النسخ الاصطناعي: يستخدم ETF العقود المالية (المشتقات) لنسخ أداء المؤشر.

نعتقد أن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الاصطناعية يضيف مخاطر غير ضرورية دون تعويض مناسب. مرة أخرى، جميع صناديق الاستثمار المتداولة المعروضة في قائمتنا مادية.

الدخل (أرباح الأسهم)

تتعامل صناديق الاستثمار المتداولة مع أرباح الأسهم بطريقتين:

• صناديق الاستثمار المتداولة المتراكمة: قم بإعادة استثمار الأرباح تلقائيًا في الصندوق، مما يزيد من قيمته بمرور الوقت.
• توزيع صناديق الاستثمار المتداولة: قم بدفع أرباح الأسهم إليك مباشرةً، حتى تتمكن من استخدامها أو إعادة استثمارها بنفسك.

إذا كنت ترغب في تنمية استثماراتك على المدى الطويل، صناديق الاستثمار المتداولة المتراكمة أفضل. إذا كنت تفضل المدفوعات العادية، توزيع صناديق الاستثمار المتداولة قد يكون مناسبًا تمامًا.

_{نصيحة ضريبية للمستثمرين الإماراتيين: لا توجد ضريبة محلية على أرباح الأسهم أو أرباح رأس المال. لكن صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة قد تحجب ضريبة بنسبة 30٪ على أرباح الأسهم. عادةً ما تقلل صناديق الاستثمار المتداولة التي تتخذ من أيرلندا مقرًا لها هذا إلى 15٪ بسبب المعاهدات الضريبية.}

حجم الصندوق

عادةً ما تكون صناديق الاستثمار المتداولة الكبيرة أكثر أمانًا لأنها أقل عرضة للإغلاق. يمكن إغلاق صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة، مما يجبر الصندوق على بيع الأصول وإعادة أموالك.

التحوط

تستخدم بعض صناديق الاستثمار المتداولة التحوط من العملات للحماية من تغيرات أسعار الصرف. في حين أن هذا يقلل من مخاطر العملة، إلا أنه يمكن أن يضيف أيضًا تكاليف إضافية.

محل الإقامة

صناديق المؤشرات المتداولة منزل (حيث يتم تسجيله) يؤثر على الضرائب واللوائح. يفضل العديد من المستثمرين الإماراتيين صناديق الاستثمار المتداولة التي تتخذ من أيرلندا مقراً لها بسبب انخفاض معدل ضريبة اقتطاع الأرباح في الولايات المتحدة (15٪ بدلاً من 30٪).

نصائح عملية للنجاح على المدى الطويل

بناء الثروة عبر صناديق المؤشرات (ETFs) لا يعتمد على توقيت السوق، بل على الاستمرارية والانضباط واتخاذ قرارات صغيرة وذكية على مدى الزمن.. فيما يلي ثلاث استراتيجيات مجربة يمكن أن تساعد:

الاستثمار الدوري المنتظم (Dollar-Cost Averaging)

بدلاً من استثمار مبلغ مقطوع دفعة واحدة، أسلوب الاستثمار الدوري المنتظم (DCA) يعني استثمار مبلغ ثابت من المال على فترات منتظمة (على سبيل المثال، شهريًا).

• يؤدي هذا إلى توزيع مشترياتك بمرور الوقت، بحيث تشتري المزيد من الأسهم عندما تكون الأسعار منخفضة وأقل عندما تكون الأسعار مرتفعة.
• إنه يقلل من ضغوط «التوقيت المثالي» ويبقيك مستثمرًا بغض النظر عن تقلبات السوق على المدى القصير.
• على سبيل المثال، يساعد استثمار 500 دولار شهريًا في S&P 500 ETF على تخفيف التقلبات وبناء الانضباط.

إعادة استثمار الأرباح

يمكن أن تكون توزيعات الأرباح أداة قوية لمضاعفة العوائد:

• مع صناديق الاستثمار المتداولة المتراكمة، يتم إعادة استثمار أرباح الأسهم تلقائيًا، مما يزيد من قيمة الصندوق.
• مع توزيع صناديق الاستثمار المتداولة، يمكنك إعادة استثمار الأرباح يدويًا لشراء المزيد من الأسهم بدلاً من إنفاقها.
• على المدى الطويل، تعني إعادة استثمار الأرباح أن أموالك تبدأ في جني عوائد بالإضافة إلى العوائد - وهذا هو جوهر المضاعفة.

الحفاظ على الانضباط أثناء فترات الركود في السوق

يمكن أن تكون انخفاضات السوق مقلقة، ولكنها أيضًا جزء طبيعي من الاستثمار:

• المستثمرون الناجحون التمسك بخطتهم بدلا من البيع في حالة من الذعر.
• يمكن أن يساعدك النظر إلى فترات الركود كفرصة للشراء بأسعار أقل (بدلاً من التهديد) على الحفاظ على هدوئك.
• تذكر: تاريخيًا، كانت الأسواق تتعافى دائمًا ووصلت إلى مستويات قياسية جديدة بمرور الوقت.

الخلاصة

في الختام، يعد الاستثمار في S&P 500 من الإمارات العربية المتحدة طريقة سهلة وفعالة من الناحية الضريبية للتعرض لسوق الأسهم الأمريكية. فيما يلي ملخص للخطوات الرئيسية:

• اختر صندوق ETF يتتبع مؤشر S&P 500: اختر صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة التي تتخذ من أيرلندا مقراً لها مثل VUSD أو VUAA لتقليل الآثار الضريبية وتحسين العوائد طويلة الأجل.
• اختر وسيطًا موثوقًا به: ضع في اعتبارك منصات مثل Interactive Brokers أو eToro أو Sarwa بناءً على الرسوم وأنواع الحسابات وسهولة الاستخدام.
• افتح حسابك وقم بتمويله: أكمل عملية إعداد الحساب وقم بإيداع الأموال بعملتك المفضلة لتجنب تكاليف التحويل غير الضرورية.
• ضع طلب شراء: استخدم منصة تداول الوسيط لشراء ETF الذي اخترته والبدء في بناء محفظتك.

نأمل أن يكون هذا الدليل قد أوضح العملية وساعدك على الشعور بالثقة بشأن الاستثمار في S&P 500 من الإمارات العربية المتحدة. تذكر أن تحافظ على ثباتك وأن تعيد استثمار الأرباح وتركز على المدى الطويل لتحقيق أقصى قدر من النجاح الاستثماري.